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Investir en SCPI démembrée

Qu'est-ce qu'une SCPI démembrée ?

Une SCPI démembrée est une Société Civile de Placement Immobilier dont la propriété est divisée en deux droits distincts : l'usufruit et la nue-propriété. Cette division, appelée démembrement temporaire, permet de répartir les avantages de la propriété entre deux parties. L'usufruitier perçoit les revenus générés par les biens de la SCPI (comme les loyers) pendant une période déterminée, tandis que le nu-propriétaire détient les parts sans bénéficier de revenus immédiats, mais récupère la pleine propriété à la fin du démembrement.

Quel est l'intérêt d'une SCPI démembrée pour un particulier ?

Pour les particuliers, investir dans une SCPI démembrée présente plusieurs avantages :

• Décote à l'achat : Les parts sont souvent vendues à un prix réduit, ce qui permet d'acquérir plus de parts pour un même capital.
• Optimisation fiscale : Pendant la période de démembrement, le nu-propriétaire ne perçoit pas de revenus, ce qui peut réduire son imposition sur le revenu. De plus, les parts détenues en nue-propriété ne sont pas prises en compte dans le calcul de l'Impôt sur la Fortune Immobilière (IFI).
• Transmission de patrimoine : C'est une stratégie efficace pour préparer la succession, en réduisant les droits de succession grâce à la valorisation moindre de la nue-propriété.

Quel est l'intérêt d'une SCPI démembrée pour une entreprise ?

Les entreprises peuvent également tirer profit des SCPI démembrées :

• Optimisation du bilan : L'acquisition de parts en nue-propriété permet de diversifier les actifs de l'entreprise sans alourdir immédiatement les charges fiscales.
• Placement à long terme : Les entreprises peuvent préparer leur patrimoine immobilier futur tout en bénéficiant d'une décote à l'achat.
• Stratégie de rémunération : C'est une solution intéressante pour motiver et fidéliser les cadres en leur offrant des parts de SCPI en nue-propriété, avec des revenus futurs garantis.

Qui hérite d'une SCPI démembrée ?

En cas de décès, la transmission des parts de SCPI démembrée suit les règles de succession :

• Décès du nu-propriétaire : Les parts sont transmises aux héritiers selon les dispositions légales ou testamentaires. Ils deviennent alors nus-propriétaires et attendent la fin du démembrement pour percevoir les revenus.
• Décès de l'usufruitier : L'usufruit s'éteint et le nu-propriétaire devient immédiatement plein propriétaire, commençant ainsi à percevoir les rendements de la SCPI.

Quelles sont les meilleures SCPI démembrées ?

Il existe plusieurs SCPI réputées pour leurs performances en démembrement, telles que Corum Origin, Osmo Energie (Mata Capital), et Altixia Cadence XII. Les sociétés gérant ces SCPI sont reconnues pour leur stabilité et leurs rendements attractifs.

Exemple de SCPI démembrée

En choisissant de démembrer vos parts, vous pouvez acquérir la nue-propriété avec une décote significative. Pendant la période de démembrement, vous ne percevrez pas de revenus, mais à son terme, vous deviendrez plein propriétaire et commencerez à bénéficier des rendements générés.

Notez que la valeur des parts augmente au fil du temps. Les loyers perçus ne sont pas la seule source de valeur créée par les SCPI.