PRIVATE EQUITY

Investissement dans des entreprises non cotées


Le Private Equity (capital‑investissement) est devenu, pour les investisseurs privés exigeants, un levier majeur de création de valeur à long terme. Alors que les marchés cotés sont volatils et parfois saturés d’informations, l’accès aux entreprises non cotées ouvre une source de performances historiquement supérieures, une diversification réelle et un alignement d’intérêts avec des équipes dirigeantes engagées.

En quoi consiste le Private Equity pour vous ?



Concrètement, vous entrez, seul(e) ou via des fonds spécialisés (FPCI, FCPR, FCPI, FIP, fonds evergreen, secondaries), au capital d’entreprises privées : start-up (venture / innovation), PME en croissance (growth), ETI sous LBO, entreprises familiales en transmission ou projets à impact. Votre objectif : laisser les équipes de gestion améliorer la performance opérationnelle et créer une plus‑value qui sera distribuée lors de la sortie (cession industrielle, revente à un autre fonds, introduction en Bourse).

Vous pouvez investir en Private Equity



Si vous souhaitez accroître durablement votre patrimoine, le Private Equity (capital‑investissement) vous offre un accès direct à la création de valeur de l’économie réelle : entreprises non cotées, innovantes ou en transformation. Dans un contexte de volatilité boursière, vous pouvez rechercher des rendements supérieurs en échange d’un horizon de placement plus long et d’une liquidité réduite.


Comment se construit la performance dont vous bénéficiez ?



Quatre leviers principaux agissent pour vous :

  1. Croissance organique (expansion marchés / produits).
  2. Amélioration opérationnelle (pricing, digital, supply chain).
  3. Build‑up (acquisitions synergiques augmentant l’EBITDA et le multiple).
  4. Arbitrage des multiples et structure financière optimisée (effet de levier maîtrisé).

Votre rendement final est résumé par les indicateurs : TRI net, MOIC (multiple on invested capital), TVPI / DPI (valeur + distributions).

Fiscalité (principes généraux – à confirmer selon véhicule)



  • Plus‑values : exonération totale d'impôt sur le revenu et d'impôt sur les sociétés
  • Éligibilité au 150 0B ter du CGI
  • Transmission : structuration possible via holding patrimoniale ou pactes pour préparer la succession (ingénierie à personnaliser).


Les 7 raisons pour lesquelles vous pouvez intégrer le Private Equity à votre allocation



  1. Surperformance potentielle (prime d’illiquidité + création opérationnelle).
  2. Diversification réelle : faible corrélation courte avec les actions cotées.
  3. Accès à des moteurs de croissance (digital, santé, transition énergétique, économie circulaire).
  4. Création de valeur active : gouvernance renforcée, optimisation des marges, stratégie de build‑up.
  5. Protection relative contre l’inflation : entreprises capables d’ajuster leurs prix.
  6. Opportunités fiscales (selon véhicule : réductions IR via FCPI/FIP, différés, structurations patrimoniales).
  7. Alignement éthique / ESG : vous financez des trajectoires responsables mesurables.

Pourquoi passer par un cabinet de gestion de patrimoine spécialisé plutôt que d’agir seul(e) ?



Vous bénéficiez :

  • D’une cartographie patrimoniale globale (cohérence liquidité / fiscalité / objectifs).
  • D’un accès privilégié à des fonds institutionnels parfois fermés au grand public.
  • D’une sélection multi‑critères propriétaire (score qualitatif + quantitatif + ESG).
  • D’un calendrier prévisionnel des appels de capital pour gérer votre trésorerie.
  • D’un reporting consolidé (vision de votre TRI personnel, flux futurs attendus).
  • D’une ingénierie fiscale & juridique alignée sur vos objectifs (complément avec holdings, PEA-PME dans certains cas, démembrement).
  • D’un accompagnement pédagogique, évitant les décisions émotionnelles lors des délais de distributions.